미국주식 공매도와 힌덴버그 리서치

미국주식 공매도와 힌덴버그 리서치(Hindenburg Research)

공매도에 대해서 아시나요?
미국주식을 하다 보면 공매도에 대해 많이 듣게 됩니다.

미국 주식 시장에서는 국내와 다르게 개인도 공매도가 허용되어 있습니다.

공매도란?

공매도란 주식시장에서 주가가 하락할 것으로 예상되는 종목에 대해 매도 포지션을 취하는 투자 방법입니다. 즉, 투자자가 해당 종목을 보유하지 않고 빌려서 판매한 후, 이후 주가가 떨어지면 다시 주식을 사서 빌렸던 주식을 되돌려주고 차익을 얻는 방식입니다. 이는 일종의 대출을 받고 그 돈으로 주식을 매도하여, 돈을 벌어들이고 이후 주식 가격이 하락하면 다시 주식을 사서 대출받은 주식을 되돌려주고, 차익을 얻게 되는 방식입니다.

출처 : 네이버 지식백과

공매도는 투자자들이 해당 종목의 주가가 떨어질 것으로 예상할 때, 그러한 예상에 따라 매도 포지션을 취하는 방식으로, 일종의 위험한 투자 방법입니다. 이는 주가가 상승하면 손실을 볼 수 있기 때문입니다. 따라서 공매도를 시도할 때에는 주식 시장의 흐름과 전망을 정확히 파악하고, 적절한 대응을 취해야 합니다.

블록(SQ)의 주가 하락

블록(SQ)은 이전에 스퀘어라는 기업명으로 잘 알려진 온라인 결제 전문 업체입니다.
블록은 잭 도시가 2009년 창업한 회사로, 신용카드 결제에 필요한 단말기를 설치하지 않고 스마트폰만으로 결제를 할 수 있는 편리함을 기반으로 성장을 하였습니다.

블록의 핵심 사업 중 하나는 캐시앱입니다.
잭 도시는 캐시앱을 고객의 주요 은행 창구로 만들겠다는 목표를 세웠습니다. 고객들은 캐시앱을 통해 송금 결제, 세금 신고, 월급 수령, 가상자산 및 주식 투자 등을 할 수 있습니다.

Cash App

지난 23일 공매도 리서치 기관인 힌덴버그 리서치는 블록이 가짜와 중복 계정을 생성되고 약탈적 대출과 수수료를 통해 수익을 내고 있다며 공매도 리포트를 발표했습니다. 또한 캐시앱이 불법 자금을 보내거나 받을 때, 또 성매매비용을 처리할 때 사용했다고 밝힌 법원 문서도 공매도 리포트에 넣었습니다.

블록은 이에 반박하였고 공매도자에 대한 법적 조치를 검토하고 있다고 하였지만 주가는 20% 가까이 급락하였습니다.

힌덴버그 리서치(Hindenburg Research)와 폭로한 기업들

힌덴버그 리서치 홈페이지

힌덴버그 리서치(Hindenburg Research)는 미국의 금융 리서치 기업으로, 긴급한 리포트나 조사를 통해 기업의 부적절한 행태나 부정확한 정보를 폭로하는 것으로 유명합니다.
이 회사는 2014년에 설립되었으며, 대부분의 조사 대상은 주식시장에 상장되어 있는 기업들입니다.
힌덴버그의 직원은 5명의 소수 정예로 알려져 있고 이들은 헤지펀드이면서도 ‘도덕’을 내세운다는 점에서 흥미롭습니다.

힌덴버그 리서치는 최근에는 전기차 회사 니오(NIO)와 우버(Uber)를 비롯하여, 다양한 기업을 대상으로 부적절한 행태를 폭로하며 큰 화제를 모았습니다.

- 니오(NIO): 2020년 9월, 힌덴버그 리서치는 니오의 실적과 생산량, 주요 공급업체와의 연결성, 그리고 자금 조달과 관련된 부분에서 부적절한 행태가 있을 수 있다는 내용을 담은 보고서를 발표했습니다. 이에 따라 니오 주가는 급락하였으며, 이후 니오는 이러한 주장을 부인하였습니다.

- 우버(Uber): 2019년 5월, 힌덴버그 리서치는 우버가 실적을 과장하고, 안전 문제를 무시하며, 노동자의 권익을 침해하고 있다는 내용을 담은 보고서를 발표하였습니다. 이에 따라 우버의 주가는 하락하였으며, 이후 우버는 이러한 주장을 부분적으로 인정하였습니다.

- 피터판(Peter Pan): 2021년 6월, 힌덴버그 리서치는 미국 대형 버스 운송업체인 피터판이 거짓 매출과 자금 조작을 행하고 있다는 내용을 담은 보고서를 발표하였습니다. 이에 따라 피터판 주가는 급락하였으며, 이후 피터판은 이러한 주장을 부인하였습니다.

- 글로벌 블러드 테라퓨틱스(Global Blood Therapeutics): 2021년 7월, 힌덴버그 리서치는 이 회사가 미국 FDA로부터 승인을 받은 질병 치료제의 효과를 과장하고 있다는 내용을 담은 보고서를 발표했습니다. 이에 따라 글로벌 블러드 테라퓨틱스 주가는 급락하였으며, 이후 이 회사는 이러한 주장을 부인하였습니다.

- 아이크래프트(Icraft): 2021년 3월, 힌덴버그 리서치는 아이크래프트가 매출을 과장하고, 실제로는 사실상 휴업 상태인 중소기업들에 대한 대출을 진행하고 있다는 내용을 담은 보고서를 발표했습니다. 이에 따라 아이크래프트 주가는 하락하였으며, 이후 아이크래프트는 이러한 주장을 부분적으로 인정하였습니다.

- 피어원(PeerOne): 2021년 1월, 힌덴버그 리서치는 피어원이 실적을 과장하고, 자금 조작을 행하고 있다는 내용을 담은 보고서를 발표했습니다. 이에 따라 피어원 주가는 급락하였으며, 이후 피어원은 이러한 주장을 부인하였습니다.

- 퓨처펙(Future Fintech Group): 2020년 7월, 힌덴버그 리서치는 퓨처펙이 미국 규제 기관에 불법적으로 등록되어 있으며, 실적을 과장하고 있다는 내용을 담은 보고서를 발표했습니다. 이에 따라 퓨처펙 주가는 하락하였으며, 이후 퓨처펙은 이러한 주장을 부인하였습니다.

- 니콜라(Nicola): 2020년 9월 10일, 이 보고서는 니콜라의 창업자 트레버 밀턴이 기술적인 역량이 없는 것으로 밝히고, 니콜라의 성장 전망이 부풀려진 것이 거짓 정보에 의한 것이라는 내용을 담고 있었습니다. 이 보고서는 주식시장에서 큰 파장을 일으켰으며, 니콜라의 주가는 큰 폭으로 하락하였습니다. 이후 니콜라는 이 보고서의 내용을 부인하면서 법적 대응을 예고하였지만 결국 22년 10월 트레머 밀턴은 사기 혐의 유죄 판결을 받았죠.

- 인도의 아디니 그룹: 23년 1월 24일, 회계부정 및 부정행위 언급으로 아디니 그룹의 시가총액이 70%가량 사라지기도 했습니다.

출처 : 힌덴버그 리서치 홈페이지

힌덴버그 리서치는 그동안 기업들의 부적절한 행태를 폭로함으로써, 투자자들에게 중요한 정보를 제공하고, 시장의 투명성과 공정성을 높이는 역할을 해왔습니다.

하지만 이 회사가 발표한 리포트가 항상 정확하다는 보장은 없으며, 이에 대한 논란도 있으니 판단은 각자의 몫이겠습니다.

이상 공매도와 힌덴버그 리서치에 대해 알아보았습니다.

성공투자하세요!