미국 주식 관심 종목 분석, 이팸 시스템즈(EPAM Systems, EPAM)를 알아보겠습니다.

미국 주식 관심 종목 분석, 이팸 시스템즈(EPAM Systems, EPAM) 알아보기

오늘은 미국 주식 관심 종목 중 이팸 시스템즈(EPAM)에 대해 알아보겠습니다.

목차

1. 회사 소개
2. 최근 3년 재무제표 분석
3. 주가 밸류에이션
4. 투자 위험요소
5. 전망
6. 매수해야 할 이유 3가지
7. 목표주가
8. 결론

1. 회사소개

EPAM Systems, Inc.(NYSE: EPAM)는 소프트웨어 엔지니어링 서비스, 디지털 플랫폼 엔지니어링 및 디지털 제품 디자인을 전문으로 하는 미국 회사입니다.

출처 : EPAM 홈페이지

EPAM은 펜실베이니아주 뉴타운에 본사를 두고 있으며 59,250명의 직원을 두고 있습니다. 이 회사는 1993년 Arkady Dobkin과 Valery Karpovsky에 의해 설립되었으며 2011년 8월 Nasdaq에 상장되었습니다.

2. 최근 3년 재무제표 분석

최근 3년 동안 EPAM의 매출은 2019년 26억 2,000만 달러에서 2022년 55억 3,000만 달러로 102% 증가했습니다.
순이익은 2019년 1억 2,300만 달러에서 2022년 3억 8,400만 달러로 212% 증가, 매출 총이익률은 2019년 36%에서 2022년 39%로 증가, 순이익률은 2019년 4.7%에서 2022년 6.9%로 증가했습니다.

3. 주가 밸류에이션

EPAM의 주가는 2019년 1주당 58.82달러에서 2022년 1주당 242.91달러로 315% 증가했습니다.

출처 : 구글

21년 11월에는 700불을 넘어가기도 했습니다.

EPAM의 주가수익비율(P/E)은 2019년 28.3배에서 2022년 25.7배로 감소했습니다. EPAM의 주가순자산비율(P/B)은 2019년 5.1배에서 2022년 4.5배로 감소했습니다.

출처 : ychart

5월 15일 기준 현재 주가는 229달러입니다.

4. 투자 위험요소

- 고객 집중 위험
EPAM의 매출의 상당 부분은 상위 10개 고객이 차지합니다. 이 고객의 매출 손실은 EPAM의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

- 경쟁 위험
EPAM은 Accenture, Cognizant, Infosys 및 Tata Consultancy Services를 포함한 다른 여러 소프트웨어 엔지니어링 회사와 경쟁하고 있습니다. 이러한 회사는 EPAM의 고객을 빼앗고 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

-환율 위험
EPAM의 매출의 상당 부분은 미국 달러 이외의 통화로 발생합니다. 환율 변동은 EPAM의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 전망

EPAM의 전망은 긍정적입니다.
디지털 전환의 가속화, 인공 지능 및 기계 학습의 채택 증가, 클라우드 컴퓨팅의 채택 증가로 인해 EPAM의 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 EPAM은 서비스 포트폴리오를 확장하고 신흥 시장에서 입지를 확대함으로써 매출 성장을 촉진할 것입니다.

6. 매수해야 할 이유 3가지

- 디지털 전환 가속화
기업은 비즈니스를 디지털화하기 위해 소프트웨어 엔지니어링 서비스를 필요로 하고 있습니다. 디지털 전환의 가속화는 EPAM의 매출 성장에 도움이 될 것입니다.

- 인공 지능 및 기계 학습 채택 증가
기업은 인공 지능 및 기계 학습을 사용하여 비즈니스를 개선하고 효율성을 높이고 있습니다. 인공 지능 및 기계 학습의 채택 증가는 앞으로 지속될 것입니다.

- 클라우드 컴퓨팅 채택 증가
기업은 클라우드 컴퓨팅으로 이동하여 비즈니스 비용을 절감하고 효율성을 높이고 있습니다.

7. 목표주가

EPAM의 목표 주가는 2023년 12월 31일 기준 주당 300달러입니다.
이 목표 주가는 EPAM의 주가수익비율(P/E)을 20배로 가정합니다. 이는 EPAM의 역사적 평균 P/E보다 약간 높은 수준입니다. 그러나 EPAM의 강력한 성장 전망과 긍정적인 시장 환경을 고려할 때 이 목표 주가는 합리적이라고 생각합니다.

8. 결론

EPAM의 전망과 월가의 시각은 긍정적으로 보입니다.
하지만 주가는 현재 52주 최저가 수준입니다.
빅테크 위주 상승의 증시가 계속되는 상황에서 중소형주로의 자금 이동은 아직 시기상조 같습니다.

그러나 디지털 전환 가속화와 클라우드 컴퓨팅은 앞으로도 계속될 수순이기에 현재 주가에서 횡보한다면 천천히 매수하기에는 좋아 보이지만 선뜻 매수 버튼에 손이 가지는 않을 것 같네요.

이상 미국주식 관심 종목 이팸 시스템즈(EPAM) 내 맘대로 분석이었습니다.

감사합니다.