VIX지수와 UVXY ETF에 대해 알아보자

VIX지수와 UVXY ETF에 대해 알아보자

오늘으뉴미국 주식을 하면서 자주 듣게 되는 용어인 VIX지수와 그 지수에 따라 움직이는 UVXY ETF에 대해 알아보겠습니다.

오늘 포스팅할 내용

1. VIX지수란
2. VIX지수 산출방식
3. UVXY ETF란
4. UVXY etf 투자의 위험성
5. UVXY를 투자한 이유는

VIX지수란

VIX 지수(Volatility Index, 변동성 지수)는 미국 S&P 500 지수의 옵션 가격에 기초하여 산출되는 변동성 지수입니다.
VIX 지수는 향후 30일 동안의 S&P 500 지수의 변동성을 나타내며, 투자자들이 주식시장의 변동성에 대한 기대치를 반영하는 지표로 사용됩니다. VIX 지수가 높을수록 주식시장의 변동성이 높다는 것을 의미하며, VIX 지수가 낮을수록 주식시장의 변동성이 낮다는 것을 의미합니다.

지난 5년 VIX지수

VIX 지수는 2003년 1월부터 산출되기 시작했으며, 2008년 글로벌 금융위기 당시에는 80을 넘는 수준까지 상승했습니다. VIX 지수는 주식시장의 변동성을 나타내는 지표로 사용되기 때문에, 투자자들은 VIX 지수를 참고하여 주식시장 투자 시기를 결정할 수 있습니다.
VIX 지수가 14 아래로 내려간 것은 코로나19 발생 이전에 있었고 3년 만에 14 아래로 내려갔습니다.

VIX지수 산출방식

VIX 지수는 S&P 500 지수의 옵션 가격에 기초하여 산출됩니다. VIX 지수는 향후 30일 동안의 S&P 500 지수의 변동성을 나타내며, 투자자들이 주식시장의 변동성에 대한 기대치를 반영하는 지표로 사용됩니다.
VIX 지수가 높을수록 주식시장의 변동성이 높다는 것을 의미하며, VIX 지수가 낮을수록 주식시장의 변동성이 낮다는 것을 의미합니다.

VIX 지수는 다음과 같은 방법으로 산출됩니다.

1. S&P 500 지수의 옵션 가격을 수집합니다.
2. 수집한 옵션 가격을 사용하여 향후 30일 동안의 S&P 500 지수의 변동성을 추정합니다.
3. 추정된 변동성을 바탕으로 VIX 지수를 산출합니다.
(이런 식으로 산출된다고만 알면 될 것 같습니다.)

UVXY ETF란

ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF(UVXY)는 VIX 지수를 1.5배 추종하는 상장지수 펀드입니다.

UVXY는 VIX지수가 상승할 때 수익을 얻고, VIX지수가 하락할 때 손실을 입습니다. 따라서 UVXY는 변동성이 큰 시장에서 투자하기에 적합한 ETF입니다.

그러나 UVXY는 레버리지 ETF이기 때문에, 시장의 변동성에 따라 큰 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 UVXY에 투자하기 전에 투자 위험을 충분히 이해하고 투자에 신중을 기해야 합니다.
(저는 투자에 신중을 기했지만 큰 손실 중이네요. 허허)

UVXY는 ProShares에서 운용하며, 미국 증권거래소인 NYSE에 상장되어 있습니다. 운용 수수료는 연 0.95%입니다.

UVXY etf 투자의 위험성

UVXY는 장기적으로는 빈번하게 일어나는 롤오버와 높은 운용수수료 때문에 장기적으로는 하락할 수밖에 없는 상품입니다.

UVXY 5년 주가

지난 5년의 주가 흐름만 봐도 한눈에 알 수 있습니다.

따라서 주가가 하락하게 되면 액면병합을 하는데 2012년부터 10년간 10회에 걸쳐 액면병합을 했지만 주가는 지속적으로 하락 중입니다.

UVXY의 연간 수익률은 2010년부터 2022년까지 평균 12.2%입니다. UVXY의 최고 수익률은 2008년 10월에 기록한 80.8%이고, 최저 수익률은 2009년 3월에 기록한 -99.4%입니다.

UVXY를 투자한 이유는

미국 증시 뉴스를 보다 보면 어김없이 나오는 지수들이 있는데 VIX 지수도 그중 하나입니다.
17-16 아래에서 움직이면서 특히 뉴스에 많이 보이더군요. 일부 유튜브에서도 이 지수와 UVXY에 대한 투자도 다루고 있었습니다.
물론 현재 손실 중이라 유튜버들 탓을 하는 것은 아닙니다. 주식시장에서 ‘절대’라는 것은 없으니까요.
최근 상승 랠리와 공포탐욕지수 등 여러 지표에서도 보듯이 증시는 일부 빅테크들의 랠리를 통한 상승이 지속되고 있습니다.

공포탐욕지수 75

언제까지 이러한 랠리가 지속될지는 알 수 없지만 현재 시장에서의 변동성은 충분히 큰 위험성을 안고 있다고 생각했기에 조금씩 분할로 투자 중입니다.
(빠져나올 기회를 조금 주면 좋겠는데요.)

다음 주 FOMC 전후로 손절 라인을 잡을까 생각 중이기도 합니다.

이상 VIX지수와 UVXY ETF에 대해 알아보았습니다.

성공 투자하세요!